Solicitud ayuda por terremoto en Ecuador

RFR

Read in English *** Lisez en français


Abajo encontrará un mensaje especial de nuestros amigos de la Red Financiera Rural (RFR) en Ecuador. Están solicitando nuestra ayuda para los damnificados de la destrucción del terremoto del 16 de abril. Mientras que las necesidades inmediatas se están satisfaciendo, RFR está viendo hacia el futuro y cómo sus instituciones microfinancieras integrantes pueden ayudar a que sus clientes y las comunidades regresen más fuertes que nunca. Están pidiendo su ayuda en una de tres formas:

  1. Donar a los esfuerzos de la RFR para ayudar a los microempresarios más afectadas por el terremoto o proporcionar fondos para ayudar a la RFR a establecer un fondo de crédito para ayudar a las pequeñas empresas a recuperarse.
  2. Contribuir crédito de segundo piso con tasas de interés preferenciales y de largo plazo.
  3. Ofrecer su asesoramiento y experiencia con casos de recuperación de desastres.

Dirija sus comentarios, preguntas y ofrecimientos de apoyo a helpecuador@rfr.org.ec.


Estimados amigos:

Reciban un cordial saludo de Red Financiera Rural (RFR), organización que agrupa a 50 instituciones de microfinanzas que atienden con crédito a cerca de 1,250,000 microempresarios y pequeños productores en todo el Ecuador.

Como es de su conocimiento un terremoto de 7.8 grados en la escala de Richter ha ocurrido el 16 de abril pasado en Ecuador, con graves consecuencias en la costa oeste del país. Al momento se ha movilizado el país entero para asistir con ayuda a las ciudades y poblados afectados, así como se han recibido brigadas especializadas y ayuda de más de 10 países hermanos para rescatar a sobrevivientes, asistir a los heridos, dotar de bienes básicos a la población y encontrar los cadáveres.

Al momento de escribir este oficio se totalizan más de 500 muertos, cerca de 3,000 personas heridas y alrededor de 1,000 desaparecidos. Se puede decir que al momento existe organización suficiente para asistir las necesidades actuales y que la solidaridad recibida contribuye a lo que se necesita por el momento. Información actualizada del desastre la puede encontrar en la página de la Secretaría de Gestión de Riesgos www.gestionderiesgos.gob.ec/

La preocupación como Red que agrupa a instituciones de microfinanzas surge de cara al futuro, ya que las zonas afectadas tienen un alto porcentaje de población marginada, la mayoría microempresarios que vivía de actividades de turismo, comercio, servicios y agricultura, por lo que al momento se vive un drama que tomará tiempo en poder recuperarse, entre lo que podemos citar:

a). Las edificaciones y sistema vial han sufrido daños entre el 70 al 90% en los poblados cercanos al epicentro, y entre el 40-60% en poblaciones aledañas a este, siendo 2 provincias afectadas gravemente y otras 2 con destrucción parcial. Se estima al momento 20,000 edificaciones destruidas.

b). Miles de microempresarios beneficiarios de microcréditos han sufrido pérdida de sus viviendas, muchas de ellas parte de su actividad económica, perdiendo mercadería, maquinaría, insumos e inventarios. De igual forma algunos mercados, centros comerciales populares, o zonas de comerciantes están destruidas o han sido saqueadas por lo que microempresarios han perdido mercadería y su sustento diario.

c). Las zonas afectadas cuentan con un número adecuado de instituciones que han venido atendiendo a los microempresarios con crédito y otros servicios complementarios, pudiendo resumir que las instituciones de microfinanzas miembros de RFR tienen la siguiente información:

ESTADÍSTICAS MIEMBROS RFR – EN PROVINCIAS DE IMPACTO DEL TERREMOTO
INSTITUCIONES DE MICROFINANZAS No. No. Microempresarios USD. Cartera de crédito
PROVINCIA DE MANABÍ
IMF locales 3 19,435 42,683,826
IMF nacional con oficinas 12 77,740 170,735,302
PROVINCIA DE ESMERALDAS
IMF locales 0 0
IMF nacional con oficinas 4 19,082 34,463,108
PROVINCIA DE GUAYAS
IMF locales 2 29,111 61,370,685
IMF nacional con oficinas 10 145,556 306,853,423
PROVINCIA DE SANTA ELENA
IMF locales 1 2,195 5,095,943
IMF nacional con oficinas 8 17,562 40,767,544
No. Microempresarios USD. CArtera de crédito
TOTAL ZONAS MÁS AFECTADAS 116,257 247,882,236
TOTAL ZONAS MENOS AFECTADAS 194,424 170,735,302

d) Las instituciones de microfinanzas, por su alto compromiso social, están realizando los esfuerzos necesarios para ayudar a la población afectada, encargándose de coordinar ayuda y donaciones, montando albergues provisionales, y colaborando en todo lo que se requiera. Sin embargo, la gran pregunta es cómo poder reactivar la economía del microempresario, refinanciar sus créditos, proporcionar fondos adicionales para su recuperación, a más de la asistencia humana y psicológica que necesita la población para retomar sus actividades. Se prevé adicionalmente, que las instituciones financieras locales sufran retiro de sus depósitos ya que las personas necesitan su dinero en estos momentos, y se ha previsto ayuda de fondos locales que provean liquidez temporal.

e) Se está solicitando a los financistas de segundo piso, nacionales e internacionales, que puedan refinanciar a su vez los créditos otorgados a las instituciones de la zona afectada.

f) El Gobierno está gestionando fondos de ayuda ante organismos multilaterales y cooperación para poder de a poco reestablecer los servicios básicos, sistema vial e iniciar un proceso de reconstrucción que tomará varios meses.

g) A pesar del punto anterior conocemos por experiencias locales anteriores de menor escala, y por experiencias internacionales que nos han compartido instituciones y redes amigas de otros países, que el microempresario al depender exclusivamente de su negocio para la subsistencia diaria, necesita un fondo de reactivación para poder retomar sus actividades económicas que son su único ingreso para sostén de su familia. Adicionalmente se debe buscar la solución a los créditos existentes. Si bien las condiciones de la zona no son de lo mejor para este proceso, hay oportunidades que pueden tomar con la debida colaboración, ya que las propias actividades de reconstrucción ofrecen posibilidad al microempresario.

h) Finalmente, la ayuda se concentra en zonas urbanas y en varios casos se ha visto que no llegará en la misma magnitud a zonas marginales y rurales de altos niveles de pobreza que sufren efectos colaterales (no pueden sacar su producción por aislamiento, baja la demanda de sus productos por parte de las empresas o comerciantes afectados, no son parte de los programas de reconstrucción de viviendas, sus hijos son reubicados en escuelas más lejanas, etc.)

Por estas razones acudimos la red de amigos de RFR y las microfinanzas a nivel mundial para solicitar su gentil colaboración en alguno de los siguientes ámbitos:

1. Aportes financieros como donación para:

  1. Contribuir a ayudar a los microempresarios más afectados por el terremoto (pérdida total de vivienda, local comercial, inventarios, maquinaria, aislamiento, baja de la demanda de sus productos o servicios, condiciones de pobreza, discapacidades, ancianos, madres solteras con hijos pequeños).
  2. Constitución de un fondo de crédito para reactivación de negocio de microempresa (dotación de materia prima, dotación de maquinaria, reparación de daños en infraestructura, cambio de actividad económica).Para estas donaciones, que serán canalizadas a los miembros de RFR presentes en la zona y otras instituciones especializadas, ponemos a disposición la cuenta bancaria de RFR pudiendo recibir donaciones de cualquier monto tanto de personas naturales o de organizaciones:
Nombre del Banco: BANCO PICHINCHA
Dirección del Banco AV. AMAZONAS 4560 Y PEREIRA
Teléfono del Banco: (+593) 2 2980 980
Ciudad: QUITO
País: ECUADOR
Código SWIFT: PICHECEQ
Nombre del beneficiario: RED FINANCIERA RURAL
Número de cuenta del beneficiario 3084625404

2. Aportes con créditos de segundo piso con tasas de interés preferenciales y de largo plazo para:

  1. Compensar el retiro temporal de depósitos;
  2. Promover líneas de crédito de reactivación productiva de mediano y largo plazo;Estos créditos se canalizarán directamente a las instituciones de microfinanzas, o por medio de alguna entidad local, pública o privada, especializada en el tema, para lo cual RFR puede servir de contacto y referencia.

3. Información y experiencias para:

  1. Poder realizar planes de contingencia para las instituciones de microfinanzas que les permitan definir acciones y estrategias para superar este momento;
  2. De organizaciones que brinden apoyo en estos procesos, con donaciones de recursos o bienes, voluntarios, cooperantes, asesoría, difusión de información, diseño de campañas de colección de fondos o donaciones, etc.

RFR se compromete a suscribir convenios o compromisos de manejo de los recursos o a coordinar las acciones que se requieran para recibir la ayuda, así como a emitir los informes de ejecución, rendición de cuentas o auditorías de ser el caso, tal como si fuera un proyecto con la cooperación internacional, con los cuales tenemos una vasta experiencia y excelentes referencias. Finalmente se emitirá un informe de toda la ejecución de la ayuda recibida, incluso con el listado de los microempresarios y personas beneficiarias, así como de testimonios. El compromiso de RFR será también sistematizar la experiencia para que pueda servir de referencia para casos similares.

En caso de que se presenten inquietudes o comentarios respecto a esta información, favor remitirla a la dirección electrónica helpecuador@rfr.org.ec

Agradeciéndoles de antemano por su predisposición a ayudar o a difundir el presente oficio a personas o instituciones que puedan ayudar, nos despedimos.

Saludos cordiales,

Javier Vaca Fausto Jordán
Director Ejecutivo Presidente

How families are creating step-by-step plans for poverty elimination

This family has used the Poverty Stoplight to self-assess their situation and needs. They will now work with Fundación Paraguaya to develop a plan to lift themselves out of poverty.

Lea en español *** Lisez en français


Fundación Paraguaya declared its support for the goal of helping 100 million families lift themselves out of extreme poverty by making a Campaign Commitment at the 17th Microcredit Summit in Merida, Mexico. The Microcredit Summit Campaign recently caught up with Fundación Paraguaya to learn about the ways they are working towards the end of extreme poverty.

Luis Fernando Sanabria: what drives their Commitment to end extreme poverty


>> By Luis Fernando Sanabria, Gerente General, Fundación Paraguaya

logo_fundacionparaguaya

This year, Fundación Paraguaya celebrates its 30-year anniversary working in microfinance and entrepreneurial education. During this time, we have seen the following economic progress of many of our clients and their families: increased income (116 percent on average), better business management practices, and increased loan amounts.

In spite of these inspiring achievements, we know that many of our clients and their families have remained poor even when they earn more money. While many clients have significantly increased their income, others hover near the official poverty line or have unstable income and lack family savings. Moreover, many of the families we work with lack modern bathrooms, live in overcrowded and unsafe housing, cook on the ground, have no access to clean water, do not vaccinate their children nor send them to school, and live in contaminated environments. Additionally, many suffer from low self-esteem, do not have entrepreneurial spirit, and are victims of domestic violence.

The above description shows us that families can be poor in many ways. Poverty, as we have come to understand, can be seen as a “grey cloud” that hinders poor families because it can so complex and overwhelming that they do not know where to start. Fundación Paraguaya has developed the Poverty Stoplight to simplify and operationalize this concept by dividing the problem of poverty into smaller pieces so that families can overcome their deprivations step-by-step. The Poverty Stoplight methodology is based on the following principles:

  1. Poverty is multidimensional.
  2. Poverty can be eliminated.
  3. Poverty affects different families in different ways.
  4. Poor people should take a participatory role in overcoming their own poverty condition instead of being simply program beneficiaries.
  5. Given that poverty is multidimensional, the involvement of multiples role players from the public and private sector as well as the civil society is needed in order to eliminate it.
Don Aníbal Borja is a client from Fundacion Paraguya

Don Aníbal Borja is a client from Fundacion Paraguya, watch his interview HERE

We have deconstructed the concept of poverty into 6 dimensions that are operationalized in 50 indicators. These dimensions are: Income and Employment, Health and Environment, Housing and Infrastructure, Education and Culture, Organization and Participation, Interiority and Motivation. In the Poverty Stoplight, all indicators have the same weight. That is, it is not an index but a dashboard, a list of items that define how poverty affects a particular family.

Families are “owners” of their poverty and therefore must accountability and an active role to overcome it. Fundación Paraguaya’s role in this process is to offer each family a “Menu of Solutions” to the different poverty indicators (goods and services), and at the same time, develop a plan based on the Influencer theory[1] to train and motivate families to solve the issues of poverty that affect them. This “Menu” defines solutions that (a) are directly provided by our organization, (b) are made available through strategic partnerships (with NGOs, government, and the private sector), and (c) originate from the social activism of each individual family.

The Poverty Stoplight methodology starts with a family self-assessment. For this, families with support from an advisor take a visual survey using software developed in partnership with Hewlett Packard. The visual survey uses pictures to illustrate different situations of poverty for each of the 50 indicators. Each family evaluates their situation and for each indicator they select the picture that better depicts their family condition. Indicators have three possible definitions (defined by 3 pictures) and define situations of extreme poverty (red), poverty (yellow) and non-poverty (green).  In addition, the software allows us to geo-tag Poverty Stoplight data, which results in a “Poverty Map” displaying how each indicators affect different families.

DSC_6492

Upon complementing the 50 indicators self-assessment, families have a better understanding of how poverty affects them: they can see how many “reds” and “yellows” they have. At the same time, they can see that family already has “blessings” or aspects in which the family is no longer poor. This is visualized by all the “greens” displayed in their Poverty Stoplight. With support from a village bank advisor, families then create a “Life Map”; that is, they identify the indicators they want to solve, and establish family’s short and long-term goals aimed at overcoming poverty (turning all indicators from red and yellow into green).

The Poverty Stoplight approach has been applied in different settings. In addition to its microfinance clients, Fundación Paraguaya has applied this methodology with its 400 employees during the past three years. As a result, 35 businesses and private industries in Paraguay are using the Poverty Stoplight in order to better understand their employees’ situation and help their families overcome poverty. Moreover, the Government of Paraguay’s Central Department[2] has started a pilot project at a marginalized neighborhood, which is being followed by the Government of Villa Hayes Department.[3] At an international level, organizations from 18 different countries have launched pilot projects using the Poverty Stoplight methodology in Tanzania, India, South Africa, Uganda, Nigeria, Dominican Republic, Colombia, Guatemala, and others.

Our institution aims at achieving financial inclusion of poor families with the soul purpose that they overcome poverty. Using the Poverty Stoplight methodology, 20,000 families have overcome income poverty, and 2,000 families have overcome multidimensional poverty as measured by the 50 indicators over the past 3 years.

With the Microcredit Summit Campaign, we are committed to reach 125,000 families in the next three years, contributing to a total of 30,000 families that overcome income poverty and a total of 9,000 families that overcome multidimensional poverty in all 50 indicators in Paraguay.

Every family has all of the accumulated potential needed to overcome poverty. Our role as a microfinance institution is to develop appropriate methodologies to unleash that potential. The Poverty Stoplight is our way of “rubbing the magic lamp” to liberate the energy trapped within each family to overcome poverty.

The same family from the top of the article has gone through the Stoplight process and now their situation is much improved.

The same family from the top of the article has gone through the Stoplight process and now their situation is much improved.

[1] Influencer Theory, developed by https://www.vitalsmarts.com

[2] Regional Government, Paraguay

[3] Regional Government, Paraguay

To learn more about Fundacion Paraguaya, click here.


Join Fundación Paraguaya in stating YOUR Campaign Commitment!


Más que inclusión financiera, eliminación de pobreza

Este año Fundación Paraguaya cumple 30 años trabajando en programas de emprendedurismo y microfinanzas. Durante este tiempo, hemos visto el progreso económico de muchos de nuestros clientes; como aumentaban sus ingresos (en promedio, 116%!), administraban mejor sus negocios e incrementaban los montos de préstamos solicitados.

Sin embargo, muchos de ellos siguen siendo pobres! Aunque aumentaron sus ingresos significativamente, muchos no superan la línea de pobreza nacional, o sus ingresos son inestables o no tienen ahorros. Muchos siguen careciendo de baño moderno, viven hacinados y en viviendas inseguras, cocinan en el suelo, no tienen acceso a agua potable, no vacunan a sus hijos, no los educan y viven en un medio ambiente inapropiado. Muchos sufren de baja autoestima, no tienen espíritu emprendedor, y sufren de violencia doméstica.

Muchas maneras de ser pobre. La pobreza es como una “nube gris” que aplasta a las familias pobres, pues es tan compleja que las mismas no saben por donde empezar!. Fundación Paraguaya ha desarrollado el Semáforo de Eliminación de Pobreza para simplificar y operativizar el concepto y dividirlo en “pedacitos” de manera que las familias puedan resolver sus carencias paso a paso.

La metodología, se basa en las siguientes premisas: 1) la pobreza es multidimensional, 2) la pobreza puede ser eliminada, 3) la pobreza afecta de manera distinta a cada familia, 4) la familia debe ser protagonista en su salida de pobreza, 5) se debe involucrar a la mayor cantidad posible de actores para que contribuyan a eliminar la pobreza: familias, ONGs, gobiernos, empresa privada.

Hemos dividido el concepto de pobreza en 6 dimensiones, operativizadas por 50 indicadores. Las dimensiones son Ingresos y Empleo, Educación y Cultura, Vivienda e Infraestructura, Salud y Medio Ambiente, Organización y Participación e Interioridad y Motivación. Todos los indicadores tienen el mismo peso: no se trata de un índice sino mas bien de un listado de ítems que definen la pobreza.

Las familias son las “dueñas de su pobreza” y quienes deben superarla. El rol de la Fundación es poner a disposición de las mismas un “Menú” de soluciones a los indicadores de pobreza (bienes y servicios) y desarrollar un Plan de Influencia Positiva[4] para capacitar y motivar a las familias. Este “menú” contiene soluciones (a) proveídas directamente por la institución, (b) a través de alianzas (gobiernos, ONGs., empresas privadas), o (c) mediante el activismo social de las mismas familias.

El programa se inicia con una autoevaluación de las familias para lo cual utilizan un software (desarrollado con HP) que emplea fotografías para ilustrar los 50 indicadores de pobreza. Cada familia se autoevalúa (en cada indicador) como pobre extremo (Rojo), pobre no extremo (Amarillo) o no pobre (verde). El software permite georeferenciar la información, lo que nos proporciona un mapa de la pobreza, indicador por indicador, familia por familia.

Una vez que se ha autoevaluado en los 50 indicadores, cada familia sabe en que consiste su pobreza: cuantos y cuales rojos y amarillo tiene. Pero también sabe cuales son sus bendiciones: cuantos y cuales verde tiene. Con la ayuda de su asesora de crédito, la familia construye su Mapa de Vida; es decir establece sus metas para el año y para los subsiguientes y las acciones que tomará para transformar sus amarillos y rojos en verdes.

El Semáforo de Eliminación de Pobreza ya esta siendo utilizado en otros ámbitos. La Fundación lleva tres años implementándolo con sus propios colaboradores (400), pero además otras 35 empresas e industrias privadas en Paraguay están utilizando la metodología para lograr que sus empleados superen la pobreza. Además, la Gobernación del Departamento Central[5] ha iniciado un piloto en un barrio marginal y la Gobernación de Presidente Hayes[6] está próxima a hacerlo. Finalmente, organizaciones de 18 países han iniciado proyectos piloto de implementación de la metodología (Tanzania, India, Sudáfrica, Uganda, Nigeria, Rca. Dominicana, Colombia, Guatemala, entre otros).

Nuestra institución apunta a lograr la inclusión financiera de familias pobres con el único objetivo de que esta estas superen la pobreza. Mediante la metodología del Semáforo de Eliminación de Pobreza en los últimos 3 años hemos logrado que 20.000 familias superen la pobreza de ingresos y que 2.000 superen la pobreza multidimensional.

Nuestro compromiso con la Cumbre del Microcrédito es alcanzar 125.000 familias en los próximos 3 años y lograr que 30.000 superen la pobreza de ingresos y 9.000 superen la pobreza multidimensional.

Todas las familias tienen el potencial que se necesita para superar su propia pobreza. Nuestro rol como organizaciones de Microfinanzas es desarrollar la metodología apropiada para liberar este potencial. El Semáforo de Eliminación de Pobreza es nuestra manera de “frotar la lámpara mágica” para liberar la energía que cada familia tiene atrapada.

[4] Teoría de Influencia Positiva, desarrollada por https://www.vitalsmarts.com
[5] Gobierno Regional, Paraguay
[6] Gobierno Regional, Paraguay

A sneak peek of “Resilience: The State of the Microcredit Summit Campaign Report, 2014”

Lea en español *** Lisez en français


Join us for the launch event of the 2014 State of the Campaign Report on Thursday, June 19 (3-5 PM) at Busboys and Poets on 14th Street. Click here to learn more. RSVP now!


CARD Bank member clients in Tacloban meet with CARD accounts officer 75 days after typhoon Yolanda tore through the Philippines, destroying homes, robbing businesses, and taking lives.

The Center meeting in Tacloban of member clients and the CARD accounts officer started promptly at 8:00 AM. The roll call, though, showed that this meeting was not the same as most of those that came before. One man attended to represent his wife, who had recently died. Several absent members had left the city and would not return for a while. A few had not yet moved back to the barangay from the evacuation center and, due to the limited transportation, had trouble getting to the meeting on time.

Seventy-five days after typhoon Yolanda tore through the Philippines, destroying homes, robbing businesses, and taking lives, CARD’s member clients at the Center meeting were not interested in talking about their savings or loan payments. They spoke of fleeing their homes as water rushed in, able only to grab their children as they fled with just the clothes on their backs. They talked of neighbors who thought that their stronger cement homes would protect them—neighbors who perished when the storm surge rose too fast for them to get out.

They recounted harrowing hours huddled on a hillside, shivering in the rain and hiding behind rocks, as the 300 kilometer-per-hour winds felled trees and turned debris into missiles. They shared the empty feeling of returning to their neighborhood eight hours later and finding everything gone, with massive tanker ships driven onto the land where their houses had stood. And so began their scramble to survive, to find shelter and food, and to hope that outsiders would bring help soon. “We need rice and water (and yams),” they wrote in large letters in English on one of the stranded ships for the international aid organizations to see. Below it they wrote in their own dialect, “Don’t put trash here, this is our neighborhood.”

For a few days, they survived in an abandoned cement home in their neighborhood that still had a few rooms standing until aid agencies reached them and told them where evacuation centers were set up, offering food and cash-for-work programs. Some moved to these centers, while others went to family living far enough away to not be so badly affected by the storm.

They worked together cleaning their city, removing debris and dead bodies from the streets so that emergency workers could do their jobs. And, they used the relief supplies and the money they earned to restart their businesses, knowing that they would need money to start rebuilding. Those with food shared with those who had little. Those with shelter provided housing for those with none.

All of the member clients mentioned their surprise that their accounts officer had looked for them and found them. He visited the evacuation centers and the homes of relatives to locate each client. He explained when the Center meetings would begin again and where they could get the emergency rice, sardines, and vaccines that CARD provided to help them survive until they could start providing for themselves again. To those who had lost a spouse or children, he reviewed the simplified process for making claims, reminding them that CARD would maintain its 1-3-5 day payment-processing system[1] once it could bring in cash to make the disbursements.

A CARD Bank client

Slowly, they began reestablishing their businesses, buying a few extra items at inflated prices to sell in their sari-sari stores[2]. They purchased rice seed to replant their fields because Yolanda hit just as the last crop had been harvested and set to dry. Many had started to rebuild their homes, while trying to run their business on the side. CARD also joined other microfinance organizations to provide teams of medical volunteers, nurses, doctors, and therapists to help clients with the physical and psychological traumas they sustained from the storm.

Today’s discussion at the Center meeting focused on the “calamity loans” that CARD offered to its clients who survived Yolanda. The accounts officer carefully explained the terms: 6- or 12-month repayment periods with a 1-month grace allowance, lower interest rate, and weekly payments. The women immediately probed for more details.

What if they did not have enough to make full payments at the end of the grace period?
Partial payments would be accepted.

Would they be required to maintain a savings balance with this loan?
No.

How much could they get?
Up to PHP 10,000 (Philippine pesos), or USD 220.

Could they use the loan for their businesses or was it only for rebuilding their homes?
They could use it for anything they needed to get back on their feet, including their businesses.

The women huddled together, calculating what they could afford and what they could do with the money. “We like this loan,” they told the accounts officer, “and most of us will take it. But we think you should call it a rebuilding loan rather than a calamity loan. We don’t want to be treated like victims.”[3]

Later that afternoon, a line of people filled the lobby of the CARD offices and continued out the door, doubling back on itself three or four times until it reached the street. People waited patiently to receive their calamity loans. The doors of the office officially closed at 2:00 PM, but the staff let all those still in line outside come inside. After 9:00 PM, the staff made the last disbursement for the day and then began to quickly total the sums and balance the books, hoping to finish and get home by 10:00 PM.

In the 2013 State of the Campaign Report, we wrote about the vulnerability of people living in poverty. Living with little margin, they often suffer most when the economy fails, war erupts, or disaster strikes. Yet this experience with calamity can build resilience, as CARD’s clients in Tacloban demonstrate so clearly. A few weeks after the most devastating storm to ever hit land, the people there are rebuilding, stocking up their store inventories, selling to and buying from their neighbors, and sharing what little they have with those still in need. They pool the relief that has made it to them, turning it into assets they can use to reconstruct their community.

This response to Typhoon Yolanda also shows the transformational impact that a financial institution can have when it focuses first on getting clients back on their feet, rather than concentrating on recoveries and write-offs. CARD was the first financial institution to bring cash back into Tacloban. By injecting a mix of capital and care, they helped give their clients the hope, energy, and resources to get moving again. And CARD was not alone in this. Microfinance institutions (MFIs) in other parts of the Philippines provided similar supportive programs that included loan moratoriums, food and medical aid, quick insurance payouts, and new capital for rebuilding. This type of assistance has sped the recovery of Tacloban, where every neighborhood is busy with people working to rebuild their homes and businesses, while also taking care of everyday tasks, like washing their clothes and cooking their food. They suffered unimaginable losses, but working together, they have found the strength to get back on their feet and start over.


Note: For the purpose of this report and the Summit’s 19-year fulfillment campaign, any mention of “microcredit” refers to programs that provide credit for self-employment and other financial and business services (including savings and technical assistance) to very poor persons

[1] CARD’s 1-3-5 payment policy is a pledge that guarantees payment for a claim within one day of the presentation of the required documentation, with payment provided no later than the fifth day from when a claim was filed.

[2] A sari-sari store, from the Tagalog word meaning “variety,” is a convenience store found in the Philippines.

[3] All interview excerpts and direct quotes not cited in the text are from interviews carried out by the Microcredit Summit Campaign.

Photo credits: Larry Reed for the Microcredit Summit Campaign

Press release: José Manuel Salazar-Xirinachs joins our Executive Committee

Gallery

Communiqué de presse : M. Salazar-Xirinachs rejoint notre comité executif
Comunicado de prensa: Sr. Salazar-Xirinachs se une a nuestro comité ejecutivo Continue reading

News Round-up for Friday, July 26

Gallery

Free solar panels for 2 m of the poorest families in Peru & our report on integrated health and microfinance in the Andes tops the charts Español Français Continue reading

Invitación al Evento Microfinanzas y Salud – 30 de Mayo – Lima, Perú

Gallery

This gallery contains 7 photos.

Tenemos el agrado de invitarles a participar en el lanzamiento del informe “Estado de la Práctica de la Integración de Salud en los Servicios de Microfinanzas en Bolivia, Ecuador y Perú”. El evento se llevará a cabo este 30 de mayo de 5pm a 7pm, en el Hotel Meliá en Lima. Continue reading

Mother’s Day registration discount! / ¡Descuento en las inscripciones! / Réduction sur votre inscription !

Gallery

This gallery contains 2 photos.

This weekend only! In celebration of Mother’s Day, we are offering a 5% discount on registration for the 2013 Partnerships against Poverty Summit. Use the code “MOTHERS”. Continue reading

Raffle Contest for 2013 IAP Submission / Tombola pour la présentation du PAI 2013 / Rifa por la entrega del PAI de 2013

Gallery

(In English, French, and Spanish) We are excited to announce that anyone submitting a 2013 Institutional Action Plan for inclusion in the data reported in the 2014 State of the Campaign Report is eligible to participate in our Raffle Contest to be featured on this blog. Continue reading

Una compilacion de historias de todo el mundo sobre el Dia Internacional de la Mujer

Gallery

Violencia doméstica, acoso sexual en el trabajo, discriminación desde la infancia y exclusión de la vida política es el aterrador panorama que dibuja Hanaa Edwar, una de las fundadoras del Iraqi Women Network (IWN)… Continue reading

Haz una resolución de nuevo año para acabar con la pobreza

Gallery

¿Estás comprometido a poner fin a la pobreza? Cuéntenos como Usted o su organización ayudarán a erradicar la pobreza este año: ¿Cómo va Usted a: empoderar a las mujeres? alcanzar a los más pobres? asegurarse que los productos y servicios cubren … Continue reading